Инвестиционные услуги

Инвестиционные услуги и совместные инвестиционные планы регулируются Актом о предоставлении инвестиционных услуг, принятом в 1994 году (Акт); в 2002 году в него были внесены поправки, сейчас он известен как Акт XVII. Этот акт устанавливает сбалансированный режим регулирования инвестиционного рынка нацеленный на обеспечение адекватной защиты инвесторам, повышение стабильности рынка и создание благоприятной среды для участников рынка, приводящих свой бизнес на Мальту или уводящих его оттуда. В соответствии с Актом о предоставлении инвестиционных услуг, широкими полномочиями в сфере нормативного регулирования наделяется Департамент финансовых услуг на Мальте (MSFA), который может издавать указания и директивы для операторов сектора; при наличии достаточных оснований он может вести переговоры с участниками рынка на индивидуальной основе, в случаях особых условий, отличных от стандартных при лицензировании в соответствии с директивами Акта.

Акт о предоставлении инвестиционных услуг определяет «инвестиционные услуги» как «любые услуги из Первого списка данного Акта, предоставляемые с применением Инструментов». Предоставление инвестиционной услуги с применением Инструмента является лицензируемой деятельностью. В Первом списке данного акта приведены следующие услуги:

  • прием и передача заказов в соответствии с одним или несколькими положениями;
  • исполнение заказов от лица других людей;
  • управление собственным счетом;
  • управление инвестициями;
  • услуги доверительного собственника, попечителя или кандидата;
  • инвестиционное консультирование;
  • подписание финансовых инструментов и/или размещение их на основе прочных обязательств;
  • размещение финансовых инструментов без основы прочных обязательства;
  • управление Многосторонней трейдинговой системой

Во второй части Акта о предоставлении инвестиционных услуг приведен список «Инструментов», в котором числится множество типов предоставляемых инструментов, включающих:

  • передаваемые ценные бумаги;
  • инструменты финансового рынка;
  • единицы совместных инвестиционных планов;
  • деривативные инструменты для передачи кредитного риска;
  • права по договору на различия или по любому другому договору, целью или предполагаемой целью которого является сохранение прибыли или избегание убытков из-за колебаний стоимости или цены собственности любого типа или индекса, или же других факторов, определенных как цель данного договора;
  • сертификаты или другие инструменты, дающие право собственности в соответствии с любым инструментом из данного списка;
  • деривативы различных типов;
  • иностранная валюта, приобретаемая или сохраняемая в инвестиционных целях

В последнее время наблюдается значительный всплеск интереса различных игроков рынка в сфере иностранных валют: от разработчиков специального программного обеспечения, желающих создать на Мальте базу для своих операций, до управляющих активами, работающих на FOREX и трейдинговых платформах FOREX, которые используют Мальту в качестве стартовой платформы для выхода на международные рынки. Компании, предоставляющие услуги, связанные с FOREX, как правило, должны лицензироваться Департаментом финансовых услуг на Мальте (MSFA). Дополнительным преимуществом является возможность открытия филиала или ведения бизнеса на международной основе в рамках Европейской экономической зоны без получения лицензии для каждого отдельного случая.

Управление фондами больше не является лицензируемой деятельностью; компании, предоставляющие такие услуги должны обращаться в Департамент финансовых услуг на Мальте (MSFA) для признания их соответствующими требованиям Акта. В некоторых случаях при определенных условиях возможно освобождение от обязательного лицензирования инвестиционных услуг.

При рассмотрении заявления на лицензию Департамент финансовых услуг на Мальте (MSFA) должен убедиться, что заявитель отвечает условиям выдачи лицензии, и желает и способен действовать в соответствии с законом и Стандартными условиями лицензирования, относящимися к выдаваемой лицензии. Проверка на соответствие условиям выдачи лицензии является фундаментальным нормативным понятием, где от потенциальных и текущих обладателей лицензии, их основных пайщиков и менеджеров высшего звена требуется проявить компетентность, добросовестность и платежеспособность во всех своих сделках. Эти требования применимы как на этапе выдачи лицензии, так и в дальнейшей деятельности.

Компании, предоставляющие инвестиционные услуги, как и все остальные компании, подпадают под действие Акта о подоходном налоге (принятом в 1948 году) и Акта управления подоходным налогом (принятом в 1994 году).

Компании, предоставляющие услуги операционных отделов в сфере финансовых услуг, до начала операций должны получить в Департаменте финансовых услуг на Мальте (MSFA) разрешение на деятельность.

При исчислении налогов на транзакции с применением финансовых инструментов и в международных сделках могут быть применены дополнительные схемы налогообложения. Эти схемы действуют в течение 5 лет и могут продлеваться еще на 5 лет. На эти схемы в течение максимум двух лет не действуют изменения в соответствующем законодательстве.

Наша компания предлагает консультирование и оказывает помощь клиентам, работающим в сфере инвестиционных услуг, как при начале деятельности, так и в дальнейшем процессе, включая помощь в получении соответствующей лицензии, разрешения на деятельность и ее признания.

Чтобы больше узнать о системе налогообложения на Мальте, перейдите по ссылке. Более подробную информацию об

 

Further information may be obtained from one of our leading experts by contacting us below:

Your Name (required)

Your Email (required)

Subject

Your Message

 Yes, I would like to receive EMD's newsletter with information regarding legal developments and new services.

To help us fight spam, please enter the verification code below:
captcha